El último informe de inflación mantuvo a los inversores al borde de sus asientos, ya que fue peor de lo esperado. Muchos estaban preocupados por los planes de la Reserva Federal sobre las tasas de interés este año. Sin embargo, las cosas no están tan mal como parecen, ya que el banco central mantiene las tasas estables, aliviando los temores de un aumento, restaurando la confianza en el mercado y provocando que las acciones de dividendos se recuperen.
Pero un momento… Según el estratega jefe de mercado de JPMorgan, Marko Kolanovic, podríamos ver una repetición de la caída del verano pasado. Dice que con un riesgo continuo de reversión de la concentración, proyecciones demasiado pronunciadas para la aceleración de las ganancias este año y un desmantelamiento del posicionamiento, los riesgos aún persisten.
Entonces, ¿qué deberían hacer los inversores ahora? Existe una estrategia probada y verdadera a la que muchos inversores recurren en tiempos de incertidumbre como estos: las acciones de dividendos. Estas acciones pueden proporcionar una fuente confiable de ingresos pasivos, lo que puede ayudarte a capear la tormenta incluso si el mercado cae.
Si estás buscando algunas acciones de dividendos de primer nivel, aquí hay dos que se ajustan perfectamente a tus necesidades. No sólo tienen un perfil defensivo sólido, sino que también han obtenido una calificación de «Compra» por parte de los analistas y ofrecen un rendimiento de dividendos de al menos el 8%. ¡Vamos a ver!
Energy Transfer LP
El primero en la lista de acciones de dividendos es Energy Transfer (ET). Energy Transfer es una destacada empresa midstream en América del Norte, que ofrece una amplia gama de activos para el transporte y almacenamiento de diversos líquidos, petróleo crudo, productos refinados y gas natural.
Con una capitalización de mercado de 53.500 millones de dólares, cuenta con una extensa red de oleoductos, terminales e instalaciones de transferencia, y parques de tanques, ubicados principalmente en la región de la Costa del Golfo.
Las operaciones de Energy Transfer son impresionantes en escala y magnitud. Su segmento de petróleo crudo comprende 14.500 millas de oleoductos que atraviesan 20 estados, mientras que el segmento de líquidos de gas natural tiene otras 5.700 millas de oleoductos. La compañía mueve productos refinados a través de una extensa red de 3.760 millas de oleoductos y cuenta con 37 terminales activas de comercialización de productos refinados, con una capacidad de almacenamiento de aproximadamente 8 millones de barriles.
Todos estos activos posicionan a Energy Transfer como una de las empresas midstream líderes en América del Norte.
A pesar de su posición de liderazgo en la industria energética, su último informe trimestral que cubre el período del cuarto trimestre de 2023 mostró resultados mixtos. Aunque los ingresos de la compañía para el trimestre no cumplieron con el pronóstico de $20,53 mil millones de dólares, lo que se mantuvo estable año tras año y $970 millones de dólares por debajo de las expectativas, sus ganancias y flujo de caja revelaron una historia positiva. El EPS no GAAP de 37 centavos fue 3 centavos mejor de lo previsto, y el flujo de efectivo distribuible, que respalda el pago de dividendos, mostró un aumento del 6,2% año tras año, alcanzando los 2.030 millones de dólares para el trimestre.
La empresa ha aumentado de forma constante y gradual el pago de dividendos durante los últimos años. La declaración de dividendos más reciente de 31,75 centavos por acción ordinaria representa un aumento del 0,8% con respecto al trimestre anterior, lo que marca el décimo aumento consecutivo. El pago se anualiza a 1,27 dólares por acción, lo que proporciona un rendimiento a plazo del 8%.
Gabe Moreen, un reputado profesional de acciones de Mizuho, ha declarado que Energy Transfer (ET) tiene potencial para continuar su crecimiento, a pesar de ser ya una gran empresa.
“A ET no le faltan oportunidades de crecimiento y ha estado dando prioridad a la flexibilidad del balance. La mejora de las perspectivas de apalancamiento de ET debería permitir un retorno de capital más agresivo más allá de la actual tasa de crecimiento de distribución del 3-5% y el inicio de recompras de unidades a mayor escala podría ayudar a abordar el fuerte descuento de valoración de ET”, explicó el analista de 5 estrellas.
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Black Stone Minerals LP
La siguiente, como una de las acciones de dividendos que se pasan por alto, es Black Stone Minerals (BSM). Black Stone es una empresa que obtiene ingresos a través de regalías de sus vastas propiedades en regiones de producción de hidrocarburos ricas en energía ubicadas en Texas, Luisiana, Mississippi y Alabama.
La empresa adquiere sus propiedades de tierra a través de actividades de adquisición específicas, en lugar de adquisiciones aleatorias. Para garantizar los mayores rendimientos de estas participaciones, Black Stone cuenta con un equipo de expertos, que incluye geólogos, ingenieros técnicos, promotores inmobiliarios y comerciales, y expertos en inversiones energéticas.
Como propietario de la tierra, Black Stone puede generar sólidos retornos de las regalías pagadas por las empresas de extracción de energía.
A finales de 2023, Black Stone tenía 63 plataformas operativas activas en sus propiedades. Las regalías sobre las actividades de esas plataformas generaron unos ingresos totales de 190,8 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2023, lo que representa una disminución del 17% año tras año, pero superó el pronóstico en más de 64 millones de dólares.
En definitiva, Black Stone obtuvo un beneficio por acción en el cuarto trimestre de 65 centavos por acción, 24 centavos por acción mejor de lo esperado.
A los inversores interesados en acciones con dividendos les puede resultar convincente saber que Black Stone ha estado generando constantemente un flujo de efectivo distribuible superior a los 100 millones de dólares durante los últimos siete trimestres. Aunque la cifra del cuarto trimestre experimentó una disminución del 4% con respecto al trimestre anterior, aún se mantuvo en 119,1 millones de dólares.
Este flujo de efectivo distribuible respaldó el pago de dividendos del primer trimestre de 37,5 centavos por acción ordinaria, que se anunció en abril. El pago del dividendo se anualizó a 1,50 dólares y, aunque el anuncio representó una disminución del 21% con respecto al trimestre anterior, el dividendo todavía ofrece un rendimiento futuro del 9,15%.
El analista de Stifel, Derrick Whitfield, ahora está interesado en Black Stone Minerals debido a la posición ventajosa de la compañía y escribe: “En nuestra opinión, BSM ofrece a los inversores una combinación única de temas de inversión, que incluyen valoración, retorno de capital y creación de valor orgánico. Cualitativamente, Black Stone Minerals es el mayor propietario exclusivo de minerales y regalías de petróleo y gas en los Estados Unidos, con posiciones de liderazgo en Williston y Haynesville. Creemos que la acción ofrece un apalancamiento por debajo del promedio y una exposición subestimada a Haynesville (una de las explotaciones de gas seco más eficientes en términos de capital en los 48 estados inferiores)”.
El análisis de Whitfield sugiere que los comentarios recientes de BSM respaldan una calificación de Compra. También ha fijado un precio objetivo de 19 dólares, lo que indica una ganancia potencial del 16% en un año.
¿Deberías invertir en estas acciones de dividendos?
Si estás buscando una medida defensiva para tu cartera en estos tiempos de incertidumbre, es posible que desees considerar las acciones de dividendos. En términos generales, históricamente han superado al S&P 500 y también ofrecen una menor volatilidad y dos fuentes de rentabilidad.
Volviendo a nuestras selecciones, nueve revisiones recientes de analistas calificaron a Energy Transfer como Compra Fuerte. Actualmente, las acciones de ET se cotizan a $15,89 por acción. Además, el precio objetivo promedio de $18,44 sugiere que existe una ganancia potencial del 16% para el próximo año.
Por otro lado, vale la pena señalar que las acciones de BSM solo han recibido dos revisiones recientes de analistas, lo que resultó en una calificación de consenso de Compra Moderada. Actualmente, la acción se cotiza a $16,39 y su precio objetivo de $18 implica que podría tener una ganancia del 10% el próximo año.
Podrías obtener hasta un 8% de rentabilidad por dividendo con estas dos acciones de dividendos. Es una potencial oportunidad de ganar más que el rendimiento de dividendos promedio de las compañías del índice S&P 500 y asegurar una opción de inversión de bajo riesgo. ¿Considerarías agregar alguna de estas acciones de dividendos a tu cartera?
(La información contenida en esta publicación es solo para fines informativos generales. No puede ni debe considerarse como sugerencias o recomendaciones con respecto a decisiones de inversión o financieras).
