Han pasado 30 años desde la innovadora oferta pública inicial de Amazon. Hoy en día, con una capitalización de mercado de $2 billones, Amazon ha obtenido un increíble rendimiento del 160.000% para sus accionistas desde que salió a bolsa en 1997. A pesar de su notable crecimiento, los analistas mantienen una perspectiva positiva para comprar acciones de Amazon, citando sus crecientes oportunidades de mercado y su creciente rentabilidad y floreciente sector publicitario.
Amazon no es sólo una empresa: es un nombre muy conocido que está causando sensación en todos los rincones del mundo. Desde productos de consumo hasta anuncios en línea y servicios de suscripción, Amazon lo hace todo a través de tiendas físicas y en línea.
Hace un par de años hubo una mala racha llena de crecimiento lento y márgenes de ganancias decepcionantes. Ahora, Amazon parece estar regresando, convirtiéndose en una de las acciones de megacapitalización de más rápido crecimiento a nivel mundial.
Solo el año pasado, Amazon obtuvo $590.740 millones en ingresos, más del doble de sus ganancias de 2019. Con un futuro tan prometedor, no es de extrañar que los inversores estén considerando estas razones para comprar acciones de Amazon como una de las mejores opciones para julio de 2024.
Amazon crece en múltiples frentes
Amazon no sólo se mantiene firme en el comercio electrónico; está avanzando en varias áreas de crecimiento como la computación en la nube, la publicidad digital y la transmisión en línea.
En el primer trimestre de 2024, su segmento de tienda en línea experimentó un aumento interanual del 7% hasta los $54.700 millones, lo que representa el 38 % de las ventas totales.
Mientras tanto, Amazon Web Services (AWS) es una potencia por derecho propio, ya que contribuye con el 17% a los ingresos de Amazon y ha crecido un 17% durante el primer trimestre en comparación al año anterior.
Para no quedarse atrás, el segmento de servicios publicitarios de Amazon, aunque actualmente representa el 8% de las ventas totales, experimentó un sólido aumento interanual de los ingresos del 24% en el primer trimestre.
Con estos escenarios, los analistas consideran una buena idea comprar acciones de Amazon debido a la capacidad de la empresa para aprovechar las siguientes circunstancias:
- Se prevé que el mercado mundial del comercio electrónico se disparará de $18,98 billones en 2022 a $47,73 billones en 2030.
- Los informes pronostican que el mercado de la nube pública aumentará de $631.800 millones en 2023 a $1,8 billones en 2029.
- Se prevé que el gasto mundial en publicidad digital aumente de $550 mil millones en 2023 a $1,367 billones en 2033, con un crecimiento anual del 9,6%.
Con cada uno de sus segmentos de negocios preparado para un crecimiento constante durante la próxima década, Amazon se destaca como una opción convincente para los inversores que buscan potencial a largo plazo en el sector tecnológico.
Los márgenes de Amazon van en aumento
Al igual que muchas otras empresas, Amazon se ha esforzado por reducir costos para atravesar tiempos económicos inciertos. Desde el cuarto trimestre de 2022, ha racionalizado sus operaciones eliminando más de 27.000 puestos de trabajo, lo que ha reforzado significativamente sus márgenes de beneficio.
Además, durante los últimos 18 meses, Amazon ha reducido diligentemente sus gastos en tecnología e infraestructura junto con los costos de ventas y marketing, todo lo cual ha impactado positivamente su salud financiera.
Sólo en el último año, Amazon ha informado de un flujo de caja libre de $50.150 millones, un marcado contraste con una salida de $3.310 millones el año anterior. De cara al futuro, la empresa prevé nuevas mejoras en los márgenes de beneficio para el segundo trimestre de 2024, aunque a un ritmo más gradual.
Para el segundo trimestre, Amazon pronostica unos ingresos operativos que oscilarán entre $10.000 y $14.000 millones, frente a los $7.700 millones del mismo período del año pasado. Se espera que los ingresos alcancen entre $144 mil millones y $149 mil millones, lo que refleja un sólido crecimiento año tras año del 7% al 11%.
Si bien Amazon tradicionalmente priorizó el crecimiento sobre la rentabilidad, ahora ha entrado en una fase de crecimiento sólido de las ventas y las ganancias impulsado por economías de escala, una posición competitiva sólida y un liderazgo visionario.
Venta de publicidad: el arma secreta de Amazon
Amazon también domina el panorama de la publicidad digital, ocupando el tercer lugar detrás de Alphabet y Meta Platforms.
A pesar de un menor gasto de los consumidores, el negocio publicitario de Amazon prospera al capturar la intención de compra de los clientes, lo que lo convierte en la mejor opción para los presupuestos de marketing corporativo.
¿Qué está impulsando el éxito publicitario de Amazon? La respuesta está en los productos patrocinados, que han experimentado mejoras significativas en relevancia y medición para los anunciantes.
En solo tres años, los ingresos publicitarios de Amazon se han disparado de $6.400 millones en el primer trimestre de 2021 a la impresionante cifra de $11.800 millones en el primer trimestre de 2024, superando con creces a competidores como Alphabet y Meta.
En particular, este segmento cuenta con altos márgenes de beneficio y se espera que desempeñe un papel fundamental en el impulso de los ingresos y la rentabilidad hasta bien entrada la próxima década.
De cara al futuro, Amazon anticipa un crecimiento continuo en productos patrocinados y se está expandiendo a nuevas áreas como los anuncios de Prime Video.
A medida que Amazon continúa innovando y ampliando su oferta publicitaria, consolida su posición no sólo como gigante minorista sino también como una fuerza formidable en el mundo de la publicidad digital.
¿Deberías comprar acciones de Amazon?
Los analistas predicen que Amazon logrará ganancias ajustadas por acción de $4,54, un aumento sustancial de $2,90 por acción en 2023.
Este crecimiento ha posicionado las acciones de Amazon en una relación precio-beneficio futura de 44 veces, notablemente más alta que la mediana del sector de 15 veces. Sin embargo, la rápida expansión de Amazon justifica esta valoración con prima.
Sorprendentemente, los 42 analistas que cubren las acciones de Amazon las calificaron como Compra, lo que indica un consenso de Compra Fuerte entre los expertos. El precio objetivo promedio para AMZN se fija en $222,45 , lo que sugiere un interesante potencial alcista del 11,5% con respecto a sus niveles comerciales actuales.
Mientras Amazon continúa demostrando un crecimiento sólido y la confianza de los inversores sigue siendo fuerte, las perspectivas para comprar acciones de Amazon parecen prometedoras a los ojos de los analistas de Wall Street.
La información en esta publicación es solo para fines informativos generales. No puede ni debe considerarse como sugerencia o recomendación con respecto a decisiones financieras o de inversión.