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Acciones de SoFi: ¿Son una buena opción antes de los resultados del T4?

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SoFi Technologies, la empresa estadounidense de finanzas personales, tiene previsto dar a conocer sus resultados del último trimestre y del ejercicio anual el 29 de enero, generando expectativas positivas en Wall Street sobre el rendimiento del disruptor financiero.

Se anticipa un crecimiento del 33% en los ingresos para el año, subrayando la sólida trayectoria de SoFi, impulsada por el aumento de miembros y la introducción de nuevos productos en trimestres recientes. El fuerte crecimiento ha llevado a mejoras en los márgenes, y se espera que el cuarto trimestre marque un hito al alcanzar el punto de equilibrio.

En consecuencia, los especialistas mantienen una perspectiva optimista sobre las acciones de la empresa.

¿Cuáles son los impulsores de SoFi?

Previo al análisis del impulso actual y las proyecciones para el cuarto trimestre, es crucial comprender qué impulsa el crecimiento de SoFi, destacándose en comparación con el resto del sector. La clave radica en su plataforma «todo en uno», una diferenciación clara de las soluciones aisladas ofrecidas por la mayoría de sus competidores.

En lugar de enfocarse en necesidades financieras específicas, SoFi proporciona una amplia gama de servicios, permitiendo a los usuarios «dominar sus finanzas» independientemente de su posición en el camino hacia la libertad financiera. Ya sea gestionando deudas, iniciando inversiones o adquiriendo préstamos para vehículos, la plataforma integral de la compañía se adapta a todas las necesidades.

Otro factor distintivo que posiciona a SoFi por encima de sus competidores es su compromiso de ofrecer soluciones con comisiones ultrabajas. Servicios como transferencias entre pares, descubiertos, transacciones en puntos de venta y captación de depósitos móviles son gratuitos, marcando una desviación frente a la norma del sector, donde estos servicios generalmente conllevan diversas comisiones.

Incluso en situaciones donde los competidores ofrecen servicios sin comisiones, como en el caso de Robinhood, que sigue la estructura de comisiones de SoFi Invest, SoFi destaca al proporcionar un ecosistema financiero completo, todo en uno. Esto sugiere que la empresa probablemente continuará ganando cuota de mercado en el sector.

El crecimiento de SoFi para el cuarto trimestre

Se estima que los ingresos de este periodo alcancen los $571,71 millones, representando un incremento del 28,9% en comparación con el año anterior. Este impulso continuo sugiere que SoFi cerrará el ejercicio fiscal 2023 con ingresos proyectados de $2.060 millones, marcando un aumento del 33,4% respecto al año previo.

La confianza de los analistas en los futuros resultados de SoFi persiste debido a la constante ausencia de desaceleración en su crecimiento trimestral. Los datos del tercer trimestre indican un impulso sostenido que, lejos de desacelerarse, muestra signos de aceleración. Durante este periodo, SoFi atrajo a 717.000 nuevos miembros, un incremento del 47% en comparación con el mismo trimestre del año anterior, elevando su membresía total a casi siete millones, lo que representa un aumento más rápido que en trimestres anteriores.

El éxito de SoFi radica en su capacidad para atraer nuevos miembros mediante la mejora constante de su plataforma, con el tercer trimestre marcando un récord en el lanzamiento de nuevos productos, alcanzando los 10,4 millones. Este aumento del 45% interanual refleja un ritmo acelerado en la adición de productos, tanto en préstamos como en servicios financieros.

Además, la iniciativa innovadora de permitir a los miembros inversores participar activamente en tres prominentes OPVs durante el trimestre, incluyendo Oddity Tech, Instacart y la OPV de Arm, demuestra el enfoque disruptivo de SoFi en el espacio financiero, consolidando su posición en el mercado y anticipando un crecimiento excepcional.

El punto de equilibrio

SoFi ha experimentado un destacado aumento en sus ingresos, y según las estimaciones de consenso, el cuarto trimestre podría marcar un hito significativo al situar a la empresa en punto de equilibrio, con una proyección de beneficios por acción (BPA) de 0,00 dólares, abandonando así territorio negativo. La empresa había incurrido en pérdidas GAAP debido a su expansión agresiva, impulsada por la excelencia de su plataforma, pero también por considerables inversiones en ventas y marketing.

Durante los primeros nueve meses del año, los gastos en estas áreas alcanzaron los $544,7 millones, reflejando un incremento del 22,7% respecto al año anterior. A pesar del notable aumento, la proporción de estos gastos con respecto a los ingresos totales disminuyó del 39,8% al 36,1%, destacando la mejora de los márgenes a medida que SoFi expandía sus operaciones.

La tendencia de crecimiento en los ingresos, junto con la expansión de los márgenes, señala hacia un posible año de ingresos netos GAAP para SoFi en 2024. Las estimaciones de Wall Street ya anticipan un BPA de $0,06 para el próximo año, evidenciando la confianza del mercado en la trayectoria positiva de la empresa.

¿Deberías invertir en acciones de SoFi?

En cuanto a la evaluación de Wall Street sobre las acciones de SoFi Technologies, la calificación de consenso es «mantener», con cuatro «comprar», siete «mantener» y tres «vender» asignadas en los últimos tres meses. Con un valor actual de $8,93 dólares, la proyección promedio de las acciones de SoFi Technologies sugiere un potencial alcista del 20,9%.

En este contexto, el Zacks Value Style Score indica que sus acciones están siendo negociadas con una prima en relación con sus pares, destacando la importancia de una evaluación minuciosa de la posición de cada acción en el mercado.

No obstante, las proyecciones de los resultados del cuarto trimestre y el ejercicio fiscal 2023 de SoFi Technologies revelan una empresa en una destacada senda de crecimiento. Impulsada por una plataforma integral y su compromiso con comisiones extremadamente bajas, las expectativas para el cuarto trimestre indican un impulso continuo. Los ingresos trimestrales están al borde de establecer un nuevo récord, y SoFi está a punto de lograr ingresos netos GAAP por primera vez, señalando una tendencia al alza en los beneficios.

Aunque evaluar las acciones en la actualidad es complicado debido a la especulación en torno a sus márgenes futuros, se vislumbra un considerable potencial alcista a los niveles actuales. Considerando que las acciones se cotizan a 3,5 veces los ingresos netos proyectados para el ejercicio fiscal 2023, es posible desbloquear un notable potencial alcista incluso manteniendo márgenes netos moderados a medio plazo (10%-15%). Dicho esto, ¿te atrae una potencial inversión en SoFi?

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(La información en esta publicación sirve para propósitos de información general únicamente. No puede y no debe ser considerada como sugerencia o recomendación sobre inversiones o decisiones financieras.)

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