Como su nombre indica, un contrato por diferencia es un acuerdo entre un agente bursátil y un inversionista que estipula que la diferencia entre el valor inicial de un valor y su valor de cierre al final del contrato se pagará a una parte o el otro.
Esto significa que un agente bursátil pagaría a un inversionista que predice correctamente un cambio de mercado. Sin embargo, si el mercado se mueve contra el inversionista, es el agente bursátil quien se beneficia de la diferencia.
En términos más técnicos, un contrato por diferencia es un derivado a corto plazo que se construye para pagar en efectivo a inversionistas o especuladores individuales. Los valores de estas inversiones se basan en cambios en el valor de mercado de un instrumento financiero, sin transferir realmente la propiedad de ninguna de estas acciones, monedas o productos básicos.
¿Cómo funcionan?
A diferencia de las acciones comunes que se negocian a través de intercambios (como el NASDAQ), los contratos por diferencia se negocian sin receta por una red de agentes bursátiles, que coordinan la oferta y la demanda y establecen los precios apropiados.
Las inversiones apalancadas, como los contratos por diferencia, están diseñadas de tal manera que permiten a los inversionistas negociar en márgenes vinculados al precio de un activo determinado en relación con su valor de mercado. Un contrato por diferencia esencialmente da el derecho de especular sobre los cambios al alza o hacia abajo en el precio sin tener que aferrarse a acciones, bonos, oro u otros valores reales.
Los inversionistas pueden optar por comprar contratos por diferencia con la esperanza de un aumento de precios («go long») o vender una posición de apertura en previsión de una disminución de precios («go short») en el margen. Esto significa que si el margen es 1:10, solo tendrá que pagar $ 100 de un valor de $ 1,000.
Pero espera, ¿de dónde vienen los otros $ 900? Gracias al apalancamiento, los agentes bursátiles pueden cubrir esa diferencia sin asumir muchos riesgos.
Costos relacionados con contratos por diferencia
Como se mencionó anteriormente, el margen es un depósito de una parte predeterminada del valor total de un activo. Aquí hay algunos otros términos (todos ellos son costos) que podrás encontrar:
- Spread: el spread es la diferencia entre el precio de compra y el de venta cuando ingresa y sale de una operación, respectivamente. Un margen más estrecho significa que el precio no necesita moverse tanto antes de obtener ganancias o pérdidas en el comercio.
- Costos de mantenimiento: estos se cobran en las posiciones abiertas al final de cada día de negociación (generalmente a las 5 p.m.) y pueden ser positivas o negativas en función de la dirección del diferencial y las tasas de mantenimiento aplicables.
- Tarifas de datos de mercado: los corredores cobran por permitirte comerciar o ver datos de precios (básicamente, una tarifa para aprovechar los servicios de CFD).
- Comisiones: estas solo son aplicables a las transacciones que involucran acciones, y las tasas pueden depender del intercambio en el que se negocian estas acciones.
Ventajas de los contratos por diferencia
Los contratos de diferencia atraen a los operadores de todas partes porque comúnmente presentan márgenes favorables, y aquí hay algunas otras ventajas que hacen de estas atractivas opciones de inversión:
- La primera y más obvia ventaja de negociar contratos por diferencia es que pueden ser mucho menos costosos que negociar activos reales, lo que brinda un acceso más asequible a las acciones de empresas consolidadas y los principales productos básicos.
- Los contratos por diferencia se pueden utilizar para cubrir acciones físicas en tu cartera, especialmente en mercados volátiles donde hay razones para esperar que tus acciones puedan perder valor en el corto plazo.
- Dado que a menudo se comercializan en mercados globales de rápido movimiento, los contratos por diferencia abren oportunidades para comerciar en una amplia gama de sectores, acciones, índices, materias primas y monedas en todo el mundo.
- Los contratos por diferencia son bastante flexibles, en el sentido de que no hay restricciones sobre cuándo ingresar o salir de una posición y se benefician de ir en largo o vender en corto (según la estrategia elegida).
Riesgos de contratos por diferencia
Cualquier tipo de negociación implica riesgo, y los contratos por diferencia no son diferentes. Estos son algunos de los riesgos adjuntos que debe considerar antes de realizar una inversión:
- Su comercio no está regulado, lo que obliga a los operadores a confiar casi exclusivamente en la reputación y credibilidad de un agente bursátil. Es parcialmente por esta razón que estos acuerdos no están permitidos en los Estados Unidos.
- Los contratos por diferencia no son adecuados para mantener posiciones a largo plazo o las llamadas estrategias «buy-and-forget» que podrían aplicarse a las inversiones en acciones reales, porque se cobran por cada día que se deja abierto.
- La fluctuación extrema de los precios o la volatilidad del mercado pueden generar amplios márgenes, lo que puede generar posiciones más riesgosas y dificultar la obtención de ganancias en contratos por diferencia.
- Si bien el apalancamiento puede amplificar tus ganancias, las pérdidas también pueden aumentarse si el diferencial no va en la dirección que esperabas.
Balance final
Los contratos por diferencia pueden ser buenas opciones de inversión a corto plazo para los especuladores que buscan ampliar temporalmente sus tenencias de activos o aprovechar rápidamente los movimientos del mercado en cualquier dirección.
Dado que los contratos por diferencia presentan un mayor apalancamiento y menores requisitos de margen que las operaciones tradicionales, a menudo requieren un desembolso de capital menor para obtener rendimientos potencialmente mayores.
Sin embargo, estas mismas características también aumentan tu exposición potencial al riesgo, así que asegúrate de hacer tu tarea antes de hacer esa inversión y estar preparado para reducir tu posición cuando te equivoques de mercado.
Afortunadamente, los recursos de inversión como Academy pueden ayudarte a aprender a leer los mercados y hacer conjeturas más inteligentes cuando se trata de apostar por contratos por diferencia.
