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Glosario financiero para inversionistas principiantes

Tabla de Contenidos

glosario financiero

Si alguna vez has revisado las noticias financieras, probablemente te has encontrado con términos como “S&P 500”, “ETFs” y “mercados a la alza”. ¿Realmente sabes lo que significan? Si no tienes ni idea, no te preocupes – no estás solo. 

Una encuesta reciente realizada por Bankrate reveló que la segunda razón más importante por la que los millennials no invierten es que no conocen suficiente sobre acciones. En otro estudio se encontró que el 69% de adultos, de 35 años de edad y menores, dicen que las inversiones y la jerga financiera les parecen complejas y confusas. 

Bueno, estamos por cambiar esto. Queremos que te conviertas en un inversionista confiado e informado, entonces en este artículo vamos a analizar un glosario financiero de la forma más simple posible.

Acciones y Bonos

Una acción representa la propiedad parcial de una compañía pública. Cuando compras una acción, posees una parte de las ganancias y activos de la compañía emisora. En otras palabras, te conviertes en un ‘accionista’.

Un bono es un préstamo que tú (el prestador) das al emisor – una compañía o el gobierno. Normalmente, el emisor del bono promete pagar la cantidad total del préstamo inicial en una fecha futura acordad (conocida como la fecha de madurez), más intereses del préstamo basándose en una tasa de cupón.

Mercado al alza y a la baja

Un mercado a la baja se caracteriza por bajas en los precios de las acciones de más de 20% y un panorama pesimista. Pueden haber mercados a la baja para un mercado en general, así como en el índice Dow Jones Industrial Average, o para acciones individuales.

El mercado al alza es lo contrario. Los inversionistas están optimistas y recompensan hasta las noticias moderadamente buenas con mayores precios de acciones, alimentando una espiral ascendente. En un mercado al alza, el valor del mercado incrementa en un 20% o más. Mercados al alza también tienden a durar más que los mercados a la baja.

Índices

Un índice es una pequeña muestra de un mercado, la cual se usa para representar al mercado de valores entero. Es utilizado por inversionistas para seguir y medir los cambios en un portafolio de acciones. 

Estos son los tres índices principales de Estados Unidos:

S&P 500

Se refiere al índice 500 de Standard & Poor, el cual incluye 500 compañías públicas de las más grandes de Estados Unidos. Es usado a menudo como punto de referencia para el mercado de valores porque incluye una porción importante del valor total del mercado.

Dow Jones Industrial Average

También conocido como el ‘Dow’, es un índice que sigue a 30 de las compañías más grandes e influyentes de Estados Unidos. Es visto como un representante de las condiciones generales del mercado, e incluso de la economía estadounidense.

Nasdaq Composite

Cuando la gente habla sobre el ‘Nasdaq’, se refieren al Nasdaq Composite – un índice ponderado por precios de las acciones listadas en la bolsa de valores del mismo nombre. Por ser más grande que el Dow, una mirada al día del Nasdaq puede dar una visión más amplia de la economía.

Aunque la mayoría está relacionado con tecnología e internet, también hay compañías industriales, financieras, de consumo y de biotecnología.

ETF

Un Fondo de Inversión Cotizado, o por sus siglas en inglés (Exchange-Traded Fund) es un conjunto de activos – acciones, bonos, commodities, o combinaciones de estos – que puedes comprar y vender a través de agente bursátil, al igual que una acción. Los ETFs normalmente siguen un índice.

Fondos Mutuos

Un fondo mutuo reúne dinero de un grupo de diferentes inversionistas para invertir en un grupo grande de activos – acciones, bonos y otros activos. El costo de cada porción – cada unidad del fondo mutuo – es calculado como el Valor del Activo Neto (VAN) del fondo por porción y a veces incluye costos de compra.

Riesgo y Beta

Riesgo

Se refiere a la probabilidad de que el retorno real de una inversión difiera del retorno esperado.

Se calcula:

  • Desde factores específicos de una compañía, como la pérdida de un cliente importante, una batalla legal, cualquier acción regulatoria, etc.
  • Desde sucesos importantes en la economía como un cambio en la política del banco central, cambios en los impuestos, guerras, etc.

El riesgo que resulta de factores específicos de una compañía es llamado “riesgo único”, mientras que el riesgo que afecta a todo el mercado bursátil es conocido como “riesgo sistémico”.

Beta

Mide la volatilidad, o el riesgo sistémico, de un portafolio contra el mercado de valores como un todo. Es perfecto para evaluar el patrón de desempeño de una acción ya que incluye el riesgo con el que los inversionistas no pueden hacer nada al respecto.

Un valor de beta de 1 indica que el precio del activo se mueve con el mercado. Un valor de beta menor a 1 significa que el activo es teóricamente menos volátil que el mercado, por ejemplo, un bono del Estado. Por otro lado, un valor de beta mayor a 1 indica que el precio del activo es teóricamente más volátil que el mercado.

Ten en mente que el valor de beta mide sólo el riesgo sistémico.

Inversionistas Pasivos vs. Inversionistas Activos

Los inversionistas pasivos tienen una mentalidad a largo plazo de comprar y mantener. Limitan la cantidad de transacciones en sus portafolios.

Por otro lado, los inversionistas activos tienen un enfoque práctico. Tratan de vencer a los retornos promedio del mercado y se aprovechan de las fluctuaciones de precios de corto plazo.

Inversiones vs. Trading

Invertir en acciones significa comprar y mantener la posesión de las acciones por un periodo de tiempo extendido. Cuando inviertes, tu dinero está destinado a incrementar el valor de la compañía.

En contraste trading se refiere a comprar y vender acciones rápidamente para obtener una ganancia (parecido a apostar). A veces, los traders tienen un presentimiento para realizar sus transacciones, o han escuchado un rumor, pero a la final no están pensando en inversiones a largo plazo.

BPA vs. Razón Precio-Beneficio

Beneficio Por Acción

El BPA indica la habilidad de una compañía de producir ganancia neta para los accionistas comunes. Se calcula al tomar la ganancia de la compañía y dividirla entre el número de acciones comunes emitidas. Esta medida es útil cuando se comparan dos compañías en la misma industria con el mismo número de acciones emitidas. Un BPA mayor indica mejor rentabilidad.

Ten en cuenta que el valor de BPA no indica cómo – o qué tan eficientemente – la compañía utiliza su capital. Algunas compañías toman esas ganancias y las reinvierten en su negocio. Otras pagan a sus accionistas en forma de dividendos.

Razón Precio-Beneficio

Es una medida del valor de la acción que indica cuánto los inversionistas están dispuestos a pagar para recibir $1 de las ganancias actuales de la compañía. Se calcula al dividir el precio actual de una acción de la compañía entre sus ganancias por acción – usualmente dentro de los últimos 12 meses.

Relación de Gastos

Una tarifa anual (expresada como un porcentaje de los activos totales) que los fondos cobran a sus accionistas. Incluye tarifas de gestión, tarifas administrativas, costos operacionales y todos los otros costos incurridos por el fondo. De todas maneras, no incluye las comisiones del agente bursátil.

En otras palabras, si inviertes en un fondo mutuo con una relación de gastos de 1%, pagarás al fondo $1 por año por cada $100 invertidos. Cuando inviertes con FlexInvest, la relación de gastos ya está incluida en el precio, no se cobra por separado.

Margen

Es un préstamo que te permite comprar más acciones de las que podrías comprar normalmente, al pedir prestado dinero de agentes bursátiles. La cantidad de crédito prestado se basa en la cantidad de activos poseídos por el prestatario, los cuales se comprometen como garantía del préstamo.

Venta corta

Un inversionista o especulador “vende en corto” una acción cuando cree que el precio de la acción está cayendo. Vende la acción (aunque no la posea, sino que la pide prestada) y vuelve a comprarla cuando el precio disminuya. Su ganancia consiste en la diferencia entre el precio de compra y de venta.

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