La inversión en valor es una popular estrategia en la que los compradores buscan acciones subvaloradas. Los inversionistas de value investing ven esta como una forma de comprar acciones rentables a un precio de “descuento”.
Inversión en valor para estudiantes de 3er grado
Consideremos el concepto de inversión en valor de una manera más accesible.
Imagina esta escena: estás en 3er grado de la escuela, tomas tu mochila de Bob Esponja y te sientas al lado de Susanita, tu verdadero amor. Te preparas para la pelea diaria en el intercambio de bocadillos; a tu madre le encanta la comida sana, por lo que probablemente te sea difícil convencer a tus compañeros hambrientos por golosinas.
Cuando pones tu brillante manzana roja sobre la mesa, listo para rendirte incluso antes de empezar, te sorprendes al escuchar una voz angelical diciendo “¿Cambiamos?”. Susanita te sonríe mientras te ofrece una moneda, lo necesario para comprar un helado.
Susanita piensa a largo plazo, ella es inversión en valor. Ella vio algo que puede ser subestimado por el resto de niños en el “mercado bursátil” del 3er grado, lo compró a un precio devaluado para recibir los beneficios a largo plazo.
En el caso de Susanita, ella recibirá beneficios por alimentarse de manera saludable, pero para los amantes de la inversión en valor, como Warren Buffett, ésta puede ser una estrategia de inversión a largo plazo.
A veces referida como la estrategia de “comprar y mantener”, la inversión en valor se basa en el análisis de los fundamentos de una compañía. Al confiar en la visión a largo plazo de cómo una empresa se va a desempeñar y crecer, los inversionistas que originalmente compran sus acciones a un precio “con descuento” se benefician con el pasar del tiempo. Esta es una importante premisa de la inversión en valor.
Al igual que cualquier estrategia, la inversión de valor tiene ventajas y desventajas. Dale un vistazo a esta lista para que puedas aprender sobre ellas.
Ventajas
1. Es como una gran oferta
¿Quién no es fanático de las ofertas? La inversión de valor significa que compras una acción en compañías rentables a un precio menor debido a fluctuaciones en el mercado.
2. Orientación a largo plazo
La orientación a largo plazo de la significa que la volatilidad diaria y los cambios de precio a corto plazo no son tan importantes como el valor de la empresa como tal. La inversión en valor busca ganancias a largo plazo en lugar de pérdidas a corto plazo.
3. Capitaliza en el interés compuesto
A pesar de que los dividendos que obtienes de tus inversiones en valor pueden no parecer tan relevantes, reinvertir esos dividendos con el paso del tiempo puede hacer crecer exponencialmente tus inversiones y las ganancias que obtengas de ellas.
Desventajas
1. ¿Qué sucede si el “descuento” se mantiene?
Una premisa importante es que las compañías de alto valor están subvaloradas en un momento particular debido a fluctuaciones en el mercado. Es posible que este bajo rendimiento se mantenga por años y que los accionistas de inversión de valor no ganen tanto como tenían proyectado en un inicio.
2. ¿Qué sucede si el “descuento” incrementa?
Así como un descuento puede mantenerse, también puede ser difícil determinar cuando el precio de una acción ha tocado fondo. Como tal, es posible que el precio de una acción en particular continúe cayendo después de que la hayas comprado, generando pérdidas antes de que inicien las ganancias a largo plazo (en caso de que las obtengas).
3. La inversión en valor requiere de mucha investigación
La clave está en entender los fundamentos de la compañía para determinar si es probable que sea rentable a largo plazo. Como cualquier habilidad de inversión, requiere de investigación y estudio para aprender cómo evaluar la información de la empresa para saber cómo invertir.
La inversión de valor no provee recompensas instantáneas. Esta estrategia depende de un profundo entendimiento de la evaluación de las compañías y de las fluctuaciones del mercado.
De todas maneras, si eres una persona que piensa estratégicamente a largo plazo, al igual que Susanita, la inversión en valor puede ser una buena estrategia a ser agregada a tus herramientas financieras para diversificar tu portafolio.
