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Entendiendo las inversiones de portafolio y cómo manejarlas sabiamente

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inversiones de portafolio

¿Qué viene a tu mente cuando piensas en inversiones de portafolio? Cuando escuchas la palabra “portafolio”, puedes pensar en el portafolio de un artista. Los artistas, así como los inversionistas, colleccionan cosas de valor en sus portafolios. En el caso de los artistas, mantienen una colección de bocetos, dibujos o fotografías en una carpeta.

Pero por otro lado, un inversionista puede no tener una carpeta física en la que mantiene sus inversiones, pero collecciona instrumentos financieros de una manera similar.

Los inversionistas coleccionan diferentes tipos de valores financieros (bonos, commodities, bienes raíces, acciones, etc.) en un portafolio de inversiones. Entonces, como debes haber adivinado, las inversiones de portafolio se refieren al proceso de comprar ciertos valores gestionados pasivamente para ganar un ROI (retorno sobre la inversión) a lo largo del tiempo.

Pero, ¿qué son exactamente los “valores gestionados pasivamente” y qué significan para tu futuro financiero? ¿Cómo se manejan las inversiones de portafolio sabiamente?

Gestión pasiva vs. Gestión activa

Imagina que estás en una carrera sin fin a lo largo de mar abierto. Cada trimestre fiscal, tienes un nuevo punto al que tratas de llegar antes que tus competidores.

Gestión pasiva

Algunos de tus competidores son botes manejados pasivamente, no tienen capitán y sólo siguen la corriente (o, en esta metáfora, el índice general del mercado). La corriente del océano y el viento – o las fluctuaciones del mercado – guían su progreso. Cuando la corriente los guía hacia su destino rápidamente, ellos consiguen ganancias. Lo mismo sucede con los fondos gestionados pasivamente que siguen el índice del mercado.

Imagina ahora que un inversionista con activos de gestión pasiva que siguen, por ejemplo, el Dow Jones. Cuando el Dow Jones tiene buen desempeño, sus inversiones también. Si el mercado incrementa 5% en un día y baja 1% al siguiente, los inversionistas de fondos de gestión pasiva que siguen el Dow saben que sus inversiones probablemente incrementaron y disminuyeron su valor proporcionalmente.

Al igual que un pequeño bote en mar abierto navegando con la corriente, el valor de un fondo de gestión pasiva generalmente fluctúa con un índice de mercado.

Gestión activa

Por otro lado, algunos inversionistas prefieren un rol más activo en sus inversiones. En nuestra metáfora, estos inversionistas tienen un bote a motor manejado por un capitán. El capitán usa el motor (o su conocimiento y datos sobre inversiones) para tratar de vencer a la corriente y llegar al destino más rápidamente.

Algunos fondos de inversión de gestión activa superan el desempeño del índice de mercado y sus inversionistas reciben grandes retornos.

La idea de contratar a alguien para manejar tus inversiones activamente puede parecer una idea atractiva. Sin embargo, históricamente, la mayoría de estos botes a motor no son capaces de navegar efectivamente y la mayoría termina con un desempeño peor que el índice de mercado.

Otro factor a considerar al escoger entre inversiones de portafolio e inversiones de gestión activa es que los fondos de gestión pasiva cobran menores tarifas de mantenimiento. Inversiones de portafolio populares de bajo riesgo incluyen generalmente ETFs y fondos mutuos de gestión pasiva, los cuales son considerados como más estables a lo largo del tiempo por su nivel de diversificación.

Cómo manejar tus inversiones de portafolio

Una parte importante de la correcta gestión de las inversiones de portafolio se relaciona a cómo seleccionas tus inversiones inicialmente.

Recuerda que, como en el portafolio de un artista, un portafolio de inversiones está hecho de diferentes componentes. La manera en la que determines estos componentes debe depender de tu tolerancia al riesgo y tu tiempo. Incluso en opciones de inversión de gestión pasiva, el nivel de riesgo varía. 

La tolerancia al riesgo se refiere a cuánto dinero te sientes cómodo perdiendo en una sola inversión antes de venderla. La tolerancia al riesgo de un inversionista individual se relaciona a su edad, ingresos, metas de inversión y la porción de su presupuesto destinada a inversiones.

El tiempo de tus inversiones se refiere a cuánto tiempo tienes para conseguir una meta de inversión en particular. Por ejemplo, un joven profesional puede tener mayor tolerancia al riesgo porque tiene una mayor línea de tiempo – la volatilidad de corto plazo probablemente no afectará sus metas de 30 años. No obstante, una persona que está cerca de la jubilación puede preferir invertir en instrumentos más estables (como bonos) porque éstos conllevan menos volatilidad y su dinero será protegido. Ya que no tienen tanto tiempo para recuperar pérdidas ocasionadas a la volatilidad normal del mercado, puede mantenerse alejada de ciertos tipos de inversiones.

Cuando selecciones tus inversiones de portafolio, es importante ser honesto sobre tu tolerancia al riesgo y tu línea de tiempo. Estos factores pueden ayudarte a seleccionar inversiones que te acerquen a tus metas.

Para aprender más sobre diferentes tipos de instrumentos financieros, revisa el resto de nuestra biblioteca en Academy.

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